Idées reçues en gestion de patrimoine
démêler le vrai du faux
Certaines idées reçues en matière d’investissement ou de gestion de patrimoine sont profondément ancrées.
Elles peuvent pourtant orienter des décisions qui ne sont pas adaptées à une situation donnée.
Voici quelques repères pour distinguer le vrai du faux.
Vrai ou Faux ?
« Il faut être riche pour investir »
Faux
L’investissement n’est pas réservé à une élite. Aujourd’hui, il est possible de commencer avec des montants modestes, notamment via des versements programmés.
Ce qui compte le plus n’est pas le capital initial, mais la discipline dans le temps et la cohérence de la stratégie mise en place.
« L’immobilier est toujours un placement sûr »
Faux
L’immobilier est souvent perçu comme rassurant car tangible, mais il reste soumis à des cycles économiques.
Les prix peuvent fluctuer, les loyers ne sont pas garantis, et des charges imprévues peuvent survenir.
Comme tout investissement, il doit être analysé en fonction de sa rentabilité, de sa fiscalité et de votre situation globale.
« Diversifier ses placements réduit le rendement »
Faux
La diversification vise avant tout à répartir le risque, pas à diminuer la performance.
En combinant différents types d’actifs (actions, obligations, immobilier…), on évite de dépendre d’un seul moteur de performance.
C’est un levier essentiel pour construire un portefeuille robuste dans le temps.
« Garder son épargne sur des supports sécurisés protège du risque »
Faux
Les supports sécurisés protègent le capital nominal, mais pas forcément le pouvoir d’achat.
Avec l’inflation, une épargne peu rémunérée peut perdre de la valeur réelle au fil du temps.
Le véritable enjeu est donc de trouver le bon équilibre entre sécurité et rendement.
« Les marchés financiers sont trop risqués pour investir »
Faux
Les marchés financiers comportent une volatilité à court terme, mais ils deviennent beaucoup plus lisibles sur le long terme.
Le risque dépend principalement de la durée d’investissement, de la diversification et de l’accompagnement. Historiquement, les marchés ont permis de générer de la performance sur des horizons longs.
Le vrai risque est souvent de ne pas être investi du tout.
« Le bon moment pour investir, c’est quand les marchés sont au plus bas »
Faux
Identifier le point bas des marchés est extrêmement difficile, même pour les professionnels.
Attendre « le bon moment » peut conduire à rester en dehors des marchés trop longtemps.
Une approche plus efficace consiste souvent à investir progressivement dans le temps, afin de lisser les points d’entrée et réduire le risque.
« Les SCPI sont des placements sans risque »
Faux
Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier professionnel sans contrainte de gestion, mais elles ne sont pas sans risque.
Le rendement peut varier selon la conjoncture immobilière, la valeur des parts peut évoluer à la baisse, et la revente n’est pas toujours immédiate.
Elles doivent donc s’inscrire dans une stratégie globale et être adaptées à votre horizon d’investissement.
« Un contrat d’assurance-vie est bloqué pendant 8 ans »
Faux
Contrairement à une idée très répandue, l’assurance-vie n’est pas un placement bloqué. Vous pouvez effectuer des retraits (rachats) à tout moment.
La durée de 8 ans correspond uniquement à un seuil fiscal avantageux, qui permet de bénéficier d’un abattement sur les gains retirés. Avant 8 ans, le contrat reste disponible, simplement avec une fiscalité différente.
« L’assurance-vie est uniquement un produit de transmission »
Faux
L’assurance-vie est un outil extrêmement polyvalent. Elle permet à la fois :
- d’épargner,
- d’investir sur différents supports,
- d’optimiser la fiscalité,
- et de préparer la transmission.
Elle peut être utilisée à chaque étape de la vie patrimoniale.
« Verser après 70 ans sur une assurance-vie ne présente aucun intérêt »
Faux
Même après 70 ans, l’assurance-vie conserve plusieurs atouts. Les sommes versées bénéficient d’un abattement global de 30 500 € sur les droits de succession, tous bénéficiaires confondus.
Surtout, les gains générés restent totalement exonérés de droits de succession, ce qui peut être très intéressant dans une logique de transmission. C’est donc un outil encore pertinent selon les objectifs patrimoniaux.
« Pour optimiser mon PER, j’ai intérêt à verser le maximum possible avant le 31 décembre »
Faux
Un versement sur un PER peut permettre de réduire son revenu imposable, dans la limite du plafond de déduction disponible. Mais utiliser systématiquement tout son plafond n’est pas nécessairement la meilleure stratégie.
Le montant pertinent dépend notamment de votre tranche marginale d’imposition, de vos revenus de l’année, de vos plafonds disponibles, mais aussi de vos besoins de liquidité et de vos autres objectifs patrimoniaux. L’enjeu est donc moins de verser « le maximum » que de calibrer le versement au regard de votre situation globale.
Pour en savoir plus : https://asfinanceconseil.com/actualites/per-limportance-de-calibrer-votre-versement-bien-avant-le-31-decembre/
« À la retraite, l’épargne placée sur un PER doit obligatoirement être récupérée sous forme de rente »
Faux
Le PER offre aujourd’hui davantage de souplesse que les anciens dispositifs d’épargne retraite.
À l’âge de la retraite, les sommes issues des versements volontaires peuvent notamment être récupérées sous forme de capital, de rente viagère ou en combinant les deux. Le capital peut également, selon les modalités du contrat, être versé en plusieurs fois.
Le choix du mode de sortie mérite donc d’être anticipé : il dépend des besoins de revenus complémentaires, des projets à financer, de la fiscalité applicable mais aussi de la place du PER dans l’ensemble du patrimoine.
L’enjeu n’est pas seulement de constituer une épargne pour la retraite, mais aussi de déterminer la manière la plus pertinente de l’utiliser le moment venu.
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